Цифровые активы и их торговля несут с собой множество проблем и рисков как для пользователей, так и для государственных и регулирующих органов.
Поэтому было и остаётся необходимым создать соответствующую правовую базу, которая обеспечивает безопасное и прозрачное функционирование рынка цифровых активов, а также защиту прав и интересов участников этого рынка.
Одним из ключевых аспектов этого намерения является институт лицензий на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами.
Эти лицензии необходимы всем юридическим лицам, желающим заниматься торговлей цифровыми активами, поэтому мы расскажем о них в этой статье, а также о цифровых активах в целом.
Кроме того, мы уверены, что в этой статье вы найдёте полезную информацию и советы, если вы заняты или планируете заниматься этим видом торговли.
Если это вам кажется интересным, продолжайте читать.
Закон о цифровых активах
Закон о цифровых активах Республики Сербская был принят в декабре 2020 года и начал применяться через шесть месяцев, в июне 2021 года. Это первый закон такого рода в регионе и один из первых в Европе, который предоставляет комплексную и современную систему регулирования цифровых активов.
Закон определяет цифровые активы как «цифровую запись стоимости, которую можно цифровым способом купить, продать, обменять или передать, и которая может использоваться как средство обмена или для инвестиционных целей» и делит его на два типа:
- Виртуальные или криптовалютные валюты; i
- Цифровые токены
Виртуальные валюты (например, Биткоин) — это цифровые активы, которые не были выпущены и стоимость которых не гарантирована НБС или каким-либо другим государственным органом. Кроме того, виртуальные валюты не обязательно связаны с законным платёжным средством и не имеют юридического статуса валюты или денег.
Цифровые токены (например, NFT) — это тип цифрового актива, который содержит определённые права и обязательства по отношению к эмитенту/третьей стороне. Они могут передаваться только с их согласия и не могут использоваться как средство обмена.
В целом, этот закон регулирует вопросы выпуска, обращения и предоставления услуг, связанных с цифровыми активами, включая получение лицензии на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами.
Торговля криптовалютами в Сербии
Торговля криптовалютами в Сербии, вероятно, заинтересует вас, если вы читаете этот текст, и это также первое занятие, которое мы должны упомянуть, когда говорим о предоставлении услуг, связанных с цифровыми активами.
Эта деятельность, ставшая более распространённой после принятия Закона о цифровых активах, позволяет предоставлять услуги, связанные с цифровыми активами, включая, среди прочего, цифровые активы, такие как криптовалюты и цифровые токены.
С технической точки зрения, для торговли криптовалютами в Сербии необходимо иметь криптокошелек — программное или аппаратное устройство для хранения и перевода цифровых активов. Также необходимо иметь доступ к одной из отечественных или зарубежных платформ для покупки и продажи криптовалюты (например, Coinbase, Bitpanda, Binance, Kraken и др.)
В зависимости от правового статуса криптовалют применяются различные налоговые нормы и режимы, независимо от того, являетесь ли вы физическим лицом или юридическим лицом (цифровые активы подлежат налогообложению в виде налогообложения физических доходов, прибыли юридических лиц, оборота с налогом на добавленную стоимость (НДС), а также налогообложения наследства и подарков).
Есть даже страны, граждане которых освобождены от уплаты налогов на криптовалюту (например, Беларусь, Каймановы острова, Грузия, Гонконг, Мальта, Словения и др.)
Как видно, торговля криптовалютами в Сербии требует хорошего знания правил, применяемых к этой деятельности. В этом контексте рекомендуется нанимать экспертных консультантов, таких как юридические фирмы, занимающиеся криптовалютами, чтобы обеспечить полное соблюдение налоговых и других нормативных актов, а также эффективную защиту прав трейдеров криптовалют.
Лицензии на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами
Лицензии на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами, которые фактически являются в центре внимания этой статьи, выдаются Национальным банком Сербии. NBS является органом, ответственным за надзор за частью, связанной с виртуальными валютами как разновидностью цифрового актива.
Без этих лицензий невозможно предоставлять услуги, связанные с криптовалютой.
С другой стороны, лицензии на предоставление услуг, связанных с цифровыми токенами, выдаются Комиссией по ценным бумагам.
Следующий вопрос: как получить эти лицензии?
Для начала вы подаёте запрос на их выдачу соответствующему надзорному органу, а вместе с этим запросом предоставляете ряд документов и данных о конкретных лицах.
Например, соответствующие нормативные акты требуют, среди прочего:
- Список услуг, которые вы собираетесь предоставлять.
- Ряд формальных актов (например, решение о регистрации в Реестре юридических лиц, общие акты учреждённой компании, а также её программа деятельности и бизнес-план)
- Описания различных мер (включая меры по защите средств пользователей, внутренний контроль, обучение сотрудников по выполнению транзакций с виртуальными валютами и др.)
- Кадровых, технических и организационных данных (например, данные о членах правления и менеджере поставщика услуг, описание организационной структуры, системы управления и внутренней системы контроля).
Кроме того, вы должны иметь и доказать, что у вас есть обязательный минимальный капитал (денежный или неденежный), установленный Законом о цифровых активах, который составляет от 20 000 до 125 000 евро в зависимости от услуги, которую юридический лицо хочет предоставить.
Не менее половины капитала должны быть наличными, а оставшаяся сумма может быть неналичной.
Вы также доказываете, что не были осуждены окончательным решением, что против вас не рассматривается уголовное преступление, а также что вы не совершили экономического преступления, делающего вас непригодными для предоставления выбранных услуг.
После этого надзорный орган примет решение о получении лицензии на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами, в течение 60 дней с даты получения вашего заявления. Решение будет положительным только при выполнении всех условий. В противном случае вам нужно будет подать дополнение к заявке, и этот срок будет продлен.
Если вы хотите узнать больше по этой теме, сайт NBS ещё более подробно рассматривает Закон о цифровых активах, предоставляя полный обзор регулирования в этой области, а также список признаков для выявления оснований для подозрения, что определённая ситуация, связанная с предоставлением услуг, связанных с цифровыми активами, является отмыванием денег/финансированием терроризма.
Сервисы, связанные с цифровыми активами, требующие разрешения
Существует девять сервисов, связанных с цифровыми активами, для предоставления которых требуется лицензия. К ним относятся услуги:
- Получение, передача и исполнение заказов на покупку и продажу цифровых активов для счетов третьих лиц,
- Покупка и продажа цифровых активов за наличные, средства на счетах и/или электронные деньги.
- Замена одного цифрового актива на другой.
- Хранение и управление цифровыми активами (включая связанные сервисы) для их пользователей;
- Связанное с выпуском, предложением и продажей цифровых активов, с обязательством покупать (спонсорство) (агентство) или без него,
- Ведение реестра залогов на цифровые активы,
- Принятие/перевод цифровых активов.
- Управление портфелем цифровых активов,
- Создание платформ для торговли цифровыми активами.
Указанные услуги и связанные с ними услуги могут предоставляться только юридическими лицами (чаще всего ООО и AD), что означает, что предоставление любых других услуг, на которые юридическое лицо не получило лицензии, строго запрещено.
А теперь давайте подробнее рассмотрим службы под номерами 7) и 8), то есть затронув вопросы, связанные с ними, которые уже появились на практике.
a) Услуги по приёму переводов (криптовалютные розничные платежи)
Особое внимание следует уделять услугам приема передачи из-за возникающих вокруг них неоднозначностей.
Очевидно, что для этих услуг (и услуг по управлению портфелем) существует минимальный капитал компании, требующий выдачи лицензии на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами, и он составляет 50 000,00 евро в эквиваленте динаров.
Основная проблема, возникающая с этими сервисами, — это требование Национального банка Сербии (NBS) процедуры, известной как KYC (Знай своего клиента), которая подразумевает идентификацию и верификацию пользователей.
А именно, NBS требует, чтобы поставщики услуг криптоплатежей знали личность каждого отдельного плательщика, что, по нашему мнению, физически невозможно, особенно когда речь идёт о мелких транзакциях, таких как платежи в ресторанах или подобных заведениях.
В переносном смысле, в контексте B2C это означало бы, что поставщик каждого криптоплатежного терминала должен иметь физическое присутствие в каждом баре (например, ресторане), где разрешено осуществлять платежи в криптовалюте, и чья обязанность — легитимизировать каждого плательщика.
На данный момент есть предложение не вводить такие строгие стандарты KYC для транзакций ниже примерно €500, чтобы облегчить предоставление криптоплатежных услуг в таких условиях. Однако эта идея сейчас обсуждается только потому, что НБС слишком жёстко относится к правилам и толкованию правил по борьбе с отмыванием денег (AML).
b) Услуги по управлению портфелем цифровых активов
Ещё одна услуга, которую стоит упомянуть, — это управление портфелем цифровых активов, и мы объясним почему.
Сначала давайте проясним, в чём суть: портфель цифровых активов — это коллекция цифровых активов, в которую кто-то инвестирует свои средства.
Сервис управления портфелем цифровых активов — это услуга управления каждым отдельным портфелем такого типа на основе утверждения специальных договорных отношений с пользователем цифровых активов.
При предоставлении таких услуг поставщик обязан собрать всю необходимую информацию о знаниях и опыте вышеупомянутого пользователя в области инвестирования, финансовой ситуации, а также о его финансовых целях, важных для конкретного типа цифрового актива/услуги. На основе этой информации поставщик рекомендует по инвестициям, торговле или иной соответствующей услуге, связанной с цифровым активом.
Что касается этих услуг, есть несколько проблемных моментов:
С одной стороны, устав разработан так, чтобы существенно ограничить число лиц, способных управлять поставщиками услуг, связанных с цифровыми активами. Например, одним из требований для менеджеров является не менее 3 лет опыта на управленческой должности в органе, деятельность которой схожа с работой, связанной с предоставлением услуг, связанных с цифровыми активами.
На практике это означало бы, что очень немногие портфельные управляющие смогли бы выполнять эту роль, учитывая, что в Сербии до недавнего времени торговля цифровыми активами была полностью нерегулируемой, и эти ограничения не соответствуют этому факту.
Ещё одна проблема касается поставщиков услуг по управлению портфелем цифровых активов, особенно тех, кто запускает, например, информационные бюллетени, чтобы получить средства от других для управления своими портфелями.
А именно, чтобы распоряжаться криптовалютами других лиц, необходима лицензия, и для того, чтобы такой вид торговли с чужими деньгами был легальным, поставщики этих услуг должны иметь лицензию на это — чего не бывает у многих, кто торгует в Сербии таким образом. Другими словами, такой вид торговли является незаконным, и за него предусмотрены штрафы, если у поставщика таких услуг нет соответствующей лицензии.
Исключение: За советом Т.Дж. Инвестиционный консалтинг (инвестиционный совет) и образование не требуются. Поставщикам этих услуг необходимо лишь уведомить клиентов о том, что они работают без лицензии, с обязательной публикацией этой информации на их сайте.
Предотвращение отмывания денег (AML), связанного с криптовалютами
Правовые положения, связанные с предотвращением отмывания денег, являются важной частью Закона о цифровых активах и играют важную роль в определении обязательств поставщиков услуг, связанных с цифровыми активами.
Таким образом, поставщик услуг, желающий получить лицензию на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами, обязан вместе с заявлением на выдачу лицензии представить описание внутренних мер контроля, введённых для выполнения обязательств, изложенных в нормативных актах по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма.
Если эти меры не подходят, надзорный орган должен отклонить заявку на разрешение.
Кроме того, ни член правления, ни управляющий поставщиком услуг цифровых активов не могут быть лицом, осуждённым за уголовные преступления, связанные с отмыванием денег или финансированием терроризма. Кроме того, лица, имеющие соответствующие интересы в цепочке цифровых активов, не имеют права заниматься бизнесом и другими видами деятельности, связанной с отмыванием денег или финансированием терроризма.
Кроме того, поставщик услуг должен:
- отказаться выполнять любое распоряжение, противоречащее правилам предотвращения отмывания денег/финансирования терроризма,
- электронно хранят данные о транзакциях с цифровыми активами, включая данные, предусмотренные Законом о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма, минимум в течение 10 лет,
- Создавать, поддерживать и улучшать внутренние системы контроля, которые эффективно и результативны для выявления, измерения, мониторинга и управления рисками отмывания денег и финансирования терроризма.
И, наконец, самые важные положения Закона, согласно которым цифровые активы должны рассматриваться как собственность или стоимость в соответствии с правилами по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML).
Почему?
Потому что таким образом поставщики услуг, связанных с цифровыми активами, обязаны максимально широко соблюдать правила, регулирующие эти вопросы, то есть рекомендации, применяемые к традиционным финансовым учреждениям. Это обязательство также распространяется, если поставщик услуг желает предоставлять эти услуги в иностранной стране.
Это также включает принятие соответствующих мер и мер по предотвращению и выявлению отмывания денег и финансирования терроризма. Среди этих действий — обязанность поставщика услуг устанавливать деловые отношения с каждым пользователем цифровых активов, а также определять и регулярно проверять их личность (KYC) в соответствии с соответствующей правовой процедурой в области предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма.
Несоблюдение этих правил приведёт к аннулированию лицензии на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами, со стороны надзорного органа.
Криптовалютные биржи в Сербии
Криптовалютные биржи или криптообменники — это платформы, которые позволяют покупать, продавать и обменивать криптовалюты на другие или традиционные валюты.
Это платформы, такие как Coinbase или Binance, которые могут быть централизованы (имеют центральный орган, управляющий транзакциями) и децентрализованы (полагаться на распределённые сети и смарт-контракты для проведения транзакций).
Первые требуют регистрации и подтверждения личности пользователя, а вторые — нет. Это позволяет осуществлять прямой обмен между пользователями без посредников. (Например, Uniswap)
Если говорить о криптовалютных биржах в Сербии, то в поисковой системе вы наверняка встретите две: ECD и Crypto12.
Они позволяют покупать и продавать криптовалюты за динары или другие криптовалюты, а также хранить их для пользователей. У них также есть собственные криптоматы, то есть такие автоматы, как банкоматы, где можно купить или продать криптовалюты.
Kriptomat
Поскольку мы упоминали их в предыдущем разделе, мы выделим несколько слов о криптоматах.
Kriptomat — это автоматизированная машина, позволяющая осуществлять покупку и продажу цифровых активов в обмен на средства или обмен одного цифрового актива на другой.
Kriptomats в Сербии могут использоваться для предоставления услуг по покупке и продаже цифровых активов за наличные и/или электронные деньги, а также средства на счете. Они также могут использоваться для предоставления услуг по обмену одного цифрового актива на другой.
